近日，宁波证监局走漏了对于对申万宏源证券承销保荐有限职守公司(下称"申万宏源承销保荐")及孙冰妍接纳出具警示函的监管标准。

这次处罚主要针对申万宏源承销保荐对宁波友联盛业文化发展股份有限公司（下称"友联盛业"）的督导责任上。经查，早在2022年1月25日，友联盛业的鼓励张梅生、卢茂英等7东谈主便与上海北实置业发展有限公司完了并签署了《收购框架条约》。该条约触及友联盛业一起股份500万股的现款收购，且条约已加盖公司公章。

但令东谈主隐隐的是，看成合手续督导机构的申万宏源承销保荐对这一足以影响投资者判断的事项并未督促走漏。更为严重的是，这项收购交游在未经信息走漏的情况下，已通过巨额交游和和解竞价形势完成了132.5万股的交割，占总股本的26.5%，剩余367.5万股尚未交割。

问题的严重性还在于，在这段收购过渡期内，友联盛业的公司处分出现首要变动。原董事张梅生、卢茂英、温传明等3东谈主辞去董事职务，公司迅速新增选了3名来自收购方的董事，使得新增董事东谈主数早先董事会成员总和的1/3。

以上行动违犯了《非上市公众公司收购治理办法》、《非上市公众公司监督治理办法》中的联系限定，暴流露申万宏源承销保荐在合手续督导中的溺职。

更值得瞩主见是，在股价出现十分波动时分，友联盛业曾屡次发布《股票交游十分波动公告》，但均未照实走漏正在进行的收购事项及股权交割情况。这种选定性走漏的行动，严重挫伤了投资者的知情权和平允交游权。看成把持券商，申万宏源承销保荐不仅未能实时发现和制止这些违游记动，致使在公司屡次发布可能误导投资者的公告时也未能施行应有的督导职责。

值得瞩主见是，这已不是申万宏源承销保荐本岁首次因合规问题被处罚。6月，新疆证监局因其在湖北凯乐科技2016年非公建筑行名堂上对供应商、客户尽调不充分，对其接纳出具警示函的监管标准。10月18日，证监会对申万宏源承销保荐过头名堂矜重东谈主魏忠伟、保荐代表东谈主秦丹接纳出具警示函标准的决定，因其未经公司承诺，从事违犯公司与西藏国策强项的保荐条约的行动。

证实中证协走漏的信息，申万宏源承销保荐的保代秦丹和叶强于本年被列入C类保代名单。此外，毛晨琪、任俊杰等六位保代也于2022年和2023年被列入C类名单。

图片系申万宏源承销保荐C类保荐代表东谈主名单

贵府开始：中证协

在合规问题频发的情况下，申万宏源承销保荐的高管也一度使公司堕入公论危境。本年9月初，申万宏源承销保荐收到监察机关出具的《留置见知书》，副总王昭凭被监察机关照章留置，这一事件引起了不小的公论海浪，给公司的形象带来负面影响。

此外，公司董事长张剑曾任职于中信证券，2021年05月运转担任申万宏源承销保荐董事长，客岁9月因在中信证券任职时分的违游记动被证监会处罚，并被列入保荐代表东谈主分类名单C类。不外，9月23日傍晚，申万宏源商议公众号发布音问，申万宏源承销保荐董事长一职已由原申万宏源商议所党委通知、董事长郑治国担任。机构之家发现，张剑在中证协从业东谈主员公示系统中的登记信息也曾于本年10月11日，由申万宏源承销保荐的保荐代表东谈主变更为申万宏源证券一般业务。

图片系证券从业东谈主员公示系统中张剑登记信息

贵府开始：中证协

在合规问题频发的情况下，申万宏源承销保荐的事迹出现了断崖式下降。Wind数据炫耀，公司贸易收入从2022年的11.67亿元降至2023年的8.04亿元，同比下滑31.08%。2024年上半年，营收更是仅为0.85亿元，同比下滑85%。

净利润方面，申万宏源承销保荐2020年至2022年的净利润约在2-3亿元之间，但是2023年净利急转直下，同比下降84.78%至0.38亿元，2024年上半年公司更是出现了2.06亿元的亏空，为该公司初次亏空。

从召募资金限制来看，公司2023年总承销金额仅为140.08亿元，较2022年的334.88亿元大幅下降58.17%。这一数字与公司在2020年创下的1001.24亿元巅峰比较，跌幅更是高达86.02%。

图片系申万宏源承销保荐连年承销金额

贵府开始：Wind

从保荐项指标质料来看，情况相同辞让乐不雅。Wind数据炫耀，2023年，申万宏源承销保荐有保荐名堂52个，主动除去7个，撤否率13.46%。而2024年龄首于今撤否率大幅飞腾，公司共保荐28个保荐名堂，其中13家被除去，除去率高达46.43%。

图片系申万宏源承销保荐名堂撤否率情况

贵府开始：Wind